ISM 비제조업 데이터가 기대치를 상회하고 미국 달러 지수가 200일 이동 평균을 향해 상승

목요일 아시아 거래에서 미국 달러 지수는 100 근처에서 등락했습니다. 미국 달러는 수요일 통화 바스켓 대비 5개월래 최고치에 가까운 등락세를 유지했습니다. 강력한 경제 지표가 계속해서 미국 달러를 지지했습니다. 이날 미국 달러지수는 100.16으로 큰 변동 없이 5월 말 이후 최고치를 유지했다.

주요 환율 동향 분석

미국 달러: 보도 시간 현재 미국 달러 지수는 100.08 부근을 맴돌고 있습니다. 현재 미국 달러는 견고한 비제조업 수요, 수익률 상승, 연준에 대한 시장의 신중한 기대 등 견고한 지지를 받고 있습니다. 그러나 기술적인 측면이 중요한 시점에 있으며, 200일 이동평균선이 돌파되면 미국 달러 지수는 101.97까지 상승하게 됩니다. 돌파에 실패하면 미국 달러 지수는 약 99.46으로 후퇴할 수 있습니다. 특히 수익률 지지가 약화되거나 정부 폐쇄로 인한 부정적인 영향이 나타나기 시작하는 경우 더욱 그렇습니다. 펀더멘털은 현재 추세를 뒷받침하지만, 이점을 통합하려면 기술적 확인이 필요합니다.

EUR: 보도 시점 현재 EUR/USD는 1.1497 주변을 맴돌고 있습니다. 수요일 유로(EUR)는 미국 달러(USD) 대비 소폭 약세를 보이며 미국 경제 지표 호조에 힘입어 달러 가치가 전반적으로 강세를 유지하면서 3개월래 최저치에 근접했습니다. 제롬 파월 의장의 매파적 발언과 중앙은행 정책 입안자들의 의견 차이에도 불구하고 투자자들이 연준 12월 회의에서 추가 통화 완화 가능성을 숙고하면서 투자자들이 안전을 위해 서두르면서 달러는 입찰을 유지했고 글로벌 주식은 크게 하락했습니다. 기술적으로는 기술지표가 마이너스 영역에 머물고 있지만 4시간 상대강도지수(RSI)는 과매도 수준에 가깝고,이동 평균 수렴 발산(Moving Average Convergence Divergence) 지표는 음압이 어느 정도 완화된 것을 보여주어 일부 통합이 준비될 수 있음을 시사합니다. 그러나 단기 편향은 언급된 1.1475 영역에서 화요일 최저치를 기록하며 여전히 약세를 보이고 있습니다. 깨진 삼각형 패턴의 측정 목표는 10월 말 랠리의 261.8% 피보나치 되돌림 수준인 1.1440과 일치합니다. 추가 하락세는 1.1390 ​​근처에서 8월 최저치를 볼 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는 약세 압력을 완화하고 수요일 고점인 1.1530과 이전 지지 영역인 1.1545(10월 14일 및 30일 저점)로 초점을 이동하기 위해 통화가 1.1500 영역 위로 다시 이동해야 합니다.

스털링: 보도 시간 현재 GBP/USD는 1/3054 정도를 맴돌고 있습니다. GBP/USD는 수요일 단기 기술 지원으로 어려움을 겪었고 1.3000 바로 위에서 약간의 호흡 여유를 찾았습니다. 몇 주간의 일방적인 손실 이후, 케이블 거래자들은 약한 반등을 즐기고 있습니다. 영란은행(BoE)과 영국의 최근 금리 결정이 목요일 큰 관심을 끌고 있는 가운데 공식 경제 데이터는 출처가 불분명하고 불안정한 민간 데이터 세트가 미국 정부 폐쇄로 인해 미국 데이터 흐름을 지배하고 있습니다. 기술적으로 GBP/USD가 5일 전 1.3254에서 200일 단순 이동 평균(SMA)을 넘어섰기 때문에 시장은 추가 하락세를 보일 것으로 예상됩니다. 1.3000 아래로 돌파하면 4월 8일 최저치인 1.2708이 노출됩니다. 반대로, GBP/USD가 1.3100을 넘어서면 이번 주 최고치인 1.3139를 다시 시험할 수 있는 문이 열리게 됩니다.

외환시장 뉴스 요약

1.美대법원 관세 소송 논의 진전: 트럼프 승소 가능성 낮아져 대법원의 진보적인 판사들 외에도 많은 보수적인 판사들도 트럼프 관세의 적법성에 의문을 제기했습니다. 존 로버츠 대법원장은 트럼프의 관세는 늘 의회의 핵심 권력이었던 미국인들에 대한 세금이라고 말했다. 트럼프가 대통령으로 임명한 판사 3명 중 2명인 닐 고서치(Neil Gorsuch)와 에이미 코니 배렛(Amy Coney Barrett)도 의문을 제기하고 관세 반대자들의 주장을 파헤쳤다. 대법원은 보수적인 대법관의 비율이 6:3으로 다수를 차지합니다. 대법원은 12월에 판결을 내릴 것으로 보인다. 예측 플랫폼 폴리마켓은 최근 트럼프의 승소 확률을 27%로 제시했는데, 이는 토론 전 40%보다 낮았고, 청문회 중에는 잠시 신저치인 18%까지 떨어졌다.

2. 캐나다 은행은 직원의 10%를 해고할 예정입니다.카니 총리는 가을 예산 보고서에서 지출 절감을 모색하고 있습니다.

정부 지출을 절약하기 위해 캐나다 은행(Bank of Canada)이 (캐나다 은행 총재와 영란 은행 총재를 역임한) 카니 총리의 요구에 응하여 약 225명의 직원이 포함된 직원의 10%를 해고할 계획이라는 메모가 나와 있습니다. 정리해고는 앞으로 몇 달에 걸쳐 진행되며 2026년 6월 말까지 완료될 예정이다. 이는 2026년 말까지 예산 비용을 10% 절감하겠다는 목표를 달성하기 위한 은행의 노력의 일환이다. 은행은 또한 2026~28년 사이에 15%의 예산 삭감을 달성하기로 약속했으며 2028년 말까지 기업 차원의 지출을 추가로 5% 삭감하겠다고 약속했다.

3. ADP 고용 증가율은 예상보다 강했고 중소기업 고용 증가율 부진은 우려를 불러일으켰습니다.

ADP는 수요일 미국 민간 기업의 10월 고용 증가율이 예상보다 약간 강했다고 보고했습니다. 무역, 운송 및 유틸리티 분야에서는 47,000개의 일자리가 추가되어 다른 많은 산업의 일자리 손실을 상쇄했습니다. 인공지능이 기술 산업의 붐을 일으켰지만 정보 서비스 산업은 17,000개의 일자리를 잃었습니다. 일자리 손실을 겪고 있는 다른 산업에는 전문 및 비즈니스 서비스, 기타 서비스 및 제조가 포함되며, 이는 트럼프 대통령이 관세를 통해 공장 일자리를 미국으로 되돌리려는 시도에도 불구하고 계속 어려움을 겪고 있습니다. 모든 새로운 일자리는 직원이 250명 이상인 기업에서 나왔으며 이 범주에 76,000개의 일자리가 추가된 반면 중소기업은 34,000개의 일자리를 잃었습니다. ADP의 수석 이코노미스트인 넬라 리처드슨은 중소기업이 전체 일자리의 4분의 3을 차지하기 때문에 중소기업의 일자리 증가 부족이 우려스럽고 경제 회복이 약한 이유 중 하나라고 말했습니다. 제한된 일자리 증가에도 불구하고 임금은 상승하고 있습니다. 유지직원 연봉은 9월과 동일하게 전년 동기 대비 4.5% 인상됐다. 이직한 직원의 급여는 6.7% 증가해 지난달보다 소폭 상승했다.

4. 비제조업 지표가 예상외로 개선되면서 수익률이 크게 상승했다.

미 달러지수 상승은 수익률 급등에 따른 것이다. 10월 ISM 비제조업 지수는 예상치 50.5를 웃도는 52.4를 기록해 미국 10년 만기 국채수익률이 4.14%를 상회했다. 신규수주지수는 56.2로 급등해 4분기 초 견조한 수요를 나타냈다. 그러나 고용지표는 48.2를 기록하며 5개월 연속 위축 영역에 머물렀다. 단기 국채 수익률도 소폭 상승하는 등 시장은 약세의 영향을 받지 않았습니다. 2년 만기 재무부 채권 수익률은 약 3.62%로 연준이 금리를 안정적으로 유지할 수 있지만 단기적으로 금리 인하로 전환하지는 않을 것이라는 전망이 강화되었습니다.

5. 정부 폐쇄로 인해 데이터 그림이 흐릿해졌습니다

미국 달러의 상승이 오래 지속될수록 이를 뒷받침하는 뒷받침 데이터는 더욱 불완전해질 것입니다. 미국 정부 폐쇄가 36일째로 접어들면서 3분기 GDP 등 공식 지표는 아직 공개되지 않았다. 미국 의회예산국(CBO)은 이번 폐쇄로 인해 4분기 경제성장률이 1~2%포인트 감소해 70억~140억 달러의 영구적 손실이 발생할 수 있다고 추산했다. 트레이더들은 아직 이 드래그에 대한 가격을 책정하지 않았지만, 셧다운이 11월까지 계속된다면연말에는 관련 위험이 나타날 수 있습니다.

기관적 관점

1. 분석가: 미국 달러 대비 유로화의 최근 상승은 여전히 ​​제한적이고 단기적일 수 있습니다.

MonexEurope 분석가는 보고서에서 유로화가 미국 달러 대비 반등했지만 글로벌 위험 심리의 변동으로 인해 상승세가 여전히 제한적이고 단기적일 수 있다고 말했습니다. 그들은 주식시장 폭락 이후 위험 회피와 미국 정부 폐쇄에 대한 우려가 달러화의 조기 상승을 주도했다고 지적했습니다. 게다가 금리에 대한 연준 관계자들의 의견 차이도 단기 금리 인하 기대감을 억제했습니다. 유럽중앙은행(ECB)이 지난주 금리를 동결할 것을 주장한 점을 감안할 때, 분석가들은 유로화가 1.14~1.16 범위 내에 머물 것이라고 믿고 있습니다.

2. ING: 10년 만기 미국 국채 수익률은 일시적으로 4% 이상 안정적일 것으로 예상됩니다.

ING의 금리 전략가인 Padhraic Garvey와 Benjamin Schroeder는 보고서에서 10년 만기 미국 국채 수익률이 "현재 4% 이상으로 안정적인 것으로 보인다"고 말했습니다. 두 명의 전략가는 "2년물 및 장기 미국 국채는 평탄한 성과를 보였으며 화요일 위험회피 시장에서 더 좋은 성과를 거두었어야 했다"고 지적했습니다. 미국 채권수익률은 화요일 하락세로 마감했지만 하락세는 제한적이었습니다. 그들은 10년물 수익률이 "특별히 높은 수준은 아니다"라고 덧붙였습니다.

3. JPMorgan Chase: 호주중앙은행(RBA)의 완화 주기가 종료되었을 수 있습니다. 인플레이션 위험은 여전히 ​​높다

이번 주 호주중앙은행은 기준금리를 동결하기로 결정하고 인플레이션 위험은 내년까지 이어질 것으로 전망했다. 일부 경제학자들은 2월에 시작된 완화 사이클이 끝났을 수도 있다고 믿기 시작했습니다. JP모건의 이코노미스트인 톰 케네디는 인플레이션 수준이 여전히 높은 세분화된 항목의 수가 우려스럽다며 호주중앙은행이 이전 분기에 고수했던 '인플레이션 둔화' 서술에 대한 첫 번째 실질적인 도전을 제기하고 있다고 말했습니다. 그는 완화주기가 끝났을 가능성이 높으며 현금 금리는 3.6%로 유지될 수 있다고 덧붙였습니다.

위 내용은 모두 "[XM 공식 홈페이지]: ISM 비제조업 지표가 예상을 뛰어넘었고, 미 달러지수는 200일 이동평균선을 향해 상승했다"는 내용이다. XM 외환 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

사실 책임은 무력하거나 지루하지 않고 무지개처럼 화려하다. 오늘날 우리가 누리고 있는 멋진 삶을 창조하는 것은 바로 이 다채로운 책임입니다. 기사를 정리할 수 있도록 노력하겠습니다.